海新能科拟出售美方焦化70%股权 退出新型煤化工业务

9月8日晚间，海新能科(300072)披露重大资产出售预案，公司拟出售美方焦化70%的股权，公司持有这一资产的时间尚不足两年。海新能科表示，公司将通过本次交易退出新型煤化工业务，聚焦生物能源主业，并消除美方焦化关停事项的不确定性。

具体来看，海新能科拟通过北京产权交易所以公开挂牌转让方式，出售所持美方焦化70%股权。交易完成后，海新能科将不再持有美方焦化股权。因美方焦化相关的审计、评估工作尚未完成，本次交易的挂牌底价尚未确定。不过，海新能科目前明确，挂牌底价将不低于前次购买支付对价12.79亿元。

虽然交易价格尚未确定，不过海新能科已确定交易将构成重大资产出售。美方焦化2022年度实现营业收入49.58亿元，亏损2.74亿元；截至2022年底，资产净额为13.16亿元。其中，美方焦化2022年度营收、净资产指标在上市公司的比重分别达到57%、17%。

(资料图)

盈利能力不及预期，是海新能科在收购完成不到两年即决心剥离美方焦化的原因之一。

2021年12月底，海新能科斥资12.79亿元收购美方焦化70%股份，彼时，海新能科推进这笔交易的主要目的是实现应收账款回收。在总价12.79亿元的交易对价中，海新能科仅以现金支付6943万元，剩余部分均以债权支付。

在当时的交易方案中，海新能科介绍，美方焦化是乌海市政府确定的“双百亿”重点培育企业，拥有两组2×55孔5.5m捣固焦炉，年产焦量共计192万吨，外送焦炉气4.5亿立方米/年。2020年度、2021年前三季度分别实现净利润2.77亿元、3.54亿元。

交易完成后的第一个年度，行业周期发生变化，焦化行业陷入全行业亏损。

海新能科在资产出售预案中表示，2022年，焦化行业受“煤强焦弱”市场格局影响，焦炭产品毛利下半年由正转负。其中，美方焦化2022年下半年产品销售均价较上半年下降20.94%，而原料均价下降15.09%。据“我的钢铁网”数据显示，内蒙古地区独立焦企全年吨焦利润为-59.45元，而美方焦化2022年度净利润为亏损2.74亿元。

然而，导致海新能科在持有资产仅有一个完整年度就失去耐心、决心剥离资产，关键原因或许是美方焦化的部分产能存在关停风险。海新能科3月披露公告，美方焦化收到乌海市乌达区《关于加快推进焦化企业淘汰关停的提醒函》，函件中提及美方焦化的捣固焦项目列入焦化关停淘汰退出名单，并要求在2023年底前完成焦化产能退出工作。

就此事项，海新能科一直表态正在与乌海市政府沟通，争取政策支持，尽快消除该事项的不确定性。如今，海新能科选择的彻底消除美方焦化关停事项不确定性的方法是资产剥离。值得注意的是，海新能科曾提及，公司已再次提请原股东关注乌达区政府对美方焦化项目的处理进展情况，并做好按照协议履行回购承诺的准备。

总体来看，海新能科计划通过本次交易将退出新型煤化工业务，后续将坚持聚焦生物能源主业，做大做强核心运营资产的战略发展规划。

海新能科计划保留的生物能源主业，核心产品是烃基生物柴油，海新能科称，公司是国内烃基生物柴油产能最大的上市公司。2022年度，公司烃基生物柴油实现营业收入14.68亿元，同比增长249.78%，不过因产品价格大幅波动，当期公司烃基生物柴油板块业绩处于亏损状态。

烃基生物柴油目前在国内应用处于起步阶段，在海外推广进度较快。海新能科介绍，可再生能源指令（REDII）修正案明确提出到2030年可再生燃料在交通运输业的占比达到29%，高于2021年提议的26%。因此，海新能科将生物能源产业是公司最重要的发展方向，海新能科表示，将通过明确战略聚焦主业、优化资产提质增效、精益管理改善经营的具体措施，切实提升经营效益。

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